Таблица 5

ТОП-20 аптечных сетей в России в 2015 году

Source: DSM, February, 2016.

В России встречаются все формы интеграции, однако преобладает форма вертикальной интеграции оптовых компаний. Актуальная ситуация в плане проникновения крупных российских оптовиков в розничной сектор представлена в таблице 6.

Таблица 6

Российские дистрибьюторы и их аптечные сети в 2015 году

Следует отметить, что компания «Протек» и «Роста» имеют свои производственные подразделения - компанию «Сотекс» и «Радуга Продакшн», соответственно, которые, наряду с лицензионным и контрактным производством, выпускают собственные препараты. Другие большие сети являются горизонтально интегрированными. В России очень распространена практика выкупа или слияния сетей.

С точки зрения территориального распределения, наряду с развитием сетей в Москве и в Санкт-Петербурге, внимание локальных инвесторов часто сосредоточено на регионах и многие компании укрепили в 2015 году свои позиции именно там.

В конце 2015 года аптечные сети, входящие в ТОП-10, объединили под своей крышей 9 957 аптек, что на 31% больше, чем в 2014 году и составляет 19,2% от общего количества имеющихся в России аптек. В 2015 году оборот этих аптечных сетей достиг 212,9 млрд. рублей, что составляет 23% от всех розничных аптечных продаж.

Стоит выделить некоторые черты, которые характеризуют ситуацию на розничном фармацевтическом рынке:

- Аптечные сети создают собственную оптовую структуру. Например, в структуре сети 36,6 функционирует дистрибьютор ООО «Good Distribution Partners», что объясняется увеличением числа прямых контрактов с производителями;

- Наблюдается открытие одним хозяином разных форматов аптек под разными брендами. Как правило, наряду с сетью открытой формы торговли, открывается сеть «дискаунтер» (аптеки низких, оптовых цен). Практически каждая из сетей ТОП-20 имеет в своем составе аптеки с данными форматами торговли. В условиях кризиса формат «дискаунтер». оправдывает свое существование тем, что привлекает потребителей с низким уровнем доходов;

- Возникают разные формы сотрудничества крупных аптечных сетей с ретейлерами из других областей. Так, ретейлер «Дикси» заключил партнерское соглашение с аптечной сетью 36,6, которое позволяет 36,6 арендовать торговые площади в магазинах и супермаркетах данного ретейлера. Аптечная сеть «Планета Здоровья». договорилась с «X5 Retail Group» об открытии в сети универсамов «Пятерочка» 150 своих аптек;

- Вследствие общего роста цен на лекарства и обеспечения доступности для населения препаратов низкого ценового сегмента правительством РФ обсуждаются планы создания государственных и муниципальных аптечных организаций.

Попытки иностранных оптовых компаний работать в российском розничном секторе пока не увенчались успехом. После выхода немецкой компании «Phoenix» из состава «Роста» в 2010 году и провала переговоров между компаниями «Протек» и «Celesio» в 2013 году, в конце 2014 года финская компания «Oriola» также продавала свою оптовую компанию и свои аптеки российской сети 36,6. На российском фармацевтическом рынке в качестве единственного иностранного инвестора осталась лишь американская компания «Walgreens Boots Alliance» (WBA).

В 2007 году тогдашняя британская компания «Alliance Boots» приобрела российского оптовика «Аптека Холдинг» за 18 млн фунтов стерлингов и объединила все свои российские операции под крышей «Alliance Healthcare Russia». В 2016 году руководство WBA приняло решение продать оптовую часть своих российских операций аптечной сети 36,6 и приобрести взамен 15% акций той же сети.

Лидером в процессах консолидации на российском розничном фармацевтическом рынке является аптечная сеть 36,6. В 2014 году она приобрела у финской компании «Oriola KD» аптечные сети «Старый Лекарь» и «О3». Они были интегрированы в группу под брендом «ГОРЗДРАВ». Позже, летом 2015 года, аптечная сеть 36,6 объединилась с сетью «А.В.Е», а в декабре этого же года, в продолжение своего экспансивного курса, слилась с аптечной сетью А5. Данная сделка позволила аптечной сети 36,6 стать лидером по количеству торговых точек, объединенных в единую сеть. Приход иностранного инвестора в лице компании «Walgreens Boots Alliance» представляет собой логический шаг на пути дальнейшей экспансии.

Вероятно, компания «Walgreens Boots Alliance» в рамках своего акционерного участия намеревается и далее развивать концепцию франчайзинга в России под брендом «Аlphega».

Интересен тот факт, что аптечная сеть 36,6 проникает и в оптовый сектор рынка. Материальной базой для вновь созданного фармдистрибьютора GDP («Гуд дистрибьюшн Партнерс») является склад, приобретенный у финской компании «Oriola KD». Выкуп «Alliance Healthcare Russia» должен укрепить оптовой сегмент бизнеса, который имел не самый хороший старт и вследствие ненадежной финансовой политики даже бойкотировался другими оптовиками и многими поставщиками. Скорее всего компания 36,6 рассчитывает на опыт и ноу-хау «Walgreens Boots Alliance» именно в оптовом сегменте рынка.

Однако, процесс развития аптечных сетей в России проходит не без противоречий и превратностей судьбы. Лидеры данного сегмента рынка до сих пор не могут достичь рубежа самоокупаемости. Аптечная сеть 36,6 уже долгие годы борется за выход на точку безубыточности из долгового ига. Становится ясным, что дело не в количестве приобретенных аптек, а в их рентабельности и прибыльности.

В качестве еще одного примера консолидации, можно привести розничный сектор фармацевтического рынка Украины, где процесс консолидации уже стартовал, но еще не приобрел такие масштабы, как в России (таблица 7).

Таблица 7

ТОП 20 аптечных сетей Украины в 2015

*Official data from chains sales reports, September 2016.

Розничный сектор в Украине пока сильно фрагментирован, но можно выделить четкую тенденцию к динамичному росту рыночной доли аптечных сетей. Рыночная доля ведущих 20-ти аптечных сетей увеличивалась за период с 2012 по 2015 год в пять раз. В 2015 году аптечные сети, формирующие ТОП-20, владели 18,3% всех аптек и осуществили 28,3% аптечных продаж.

Интересен тот факт, что в Украине доминирует горизонтальная интеграция. Попытки крупных оптовиков развивать свои сети («Optima-NZ», «BADM-Apteka 24», «Venta-Equal», «Pharmplaneta-Pani Apteka») не достигли тех масштабов, которые имеют место в соседней России. Наоборот, оптовая компания «Альба», которая с помощью иностранного кредитования активно развивала собственную аптечную сеть «НАША» в феврале 2015 года обанкротилась и исчезла с рынка. В данном случае скорее всего сказался экономический кризис, который привел к отсутствию у рыночных игроков ликвидных средств, достаточных для инвестирования в создание крупных аптечных сетей.

Как и в России, в Украине имели место попытки иностранных инвесторов проникнуть на украинский розничной фармацевтический рынок. Например, американская компания «WATSON» с 2006 года инвестировала 13 млн долларов США в сеть «ДЦ-Аптека». Она имела большие планы на развитие этой аптечной сети, но сосредоточилась на развитии сети магазинов типа drugstore, не делая упор на лекарственный ассортимент. По-видимому, сложная общехозяйственная обстановка в Украине привела к тому, что иностранные инвесторы пока воздерживаются от дальнейших практических шагов и от больших капиталовложений.

Наглядным примером консолидации и интегрирования отрасли служит фармацевтический рынок Грузии (таблица 8). У каждой из 4 ведущих оптовых компаний («Aversi», «PSP», «GPC», «ABC Pharmazija») есть собственная аптечная сеть, то есть своя розница. В Грузии хорошо развита вертикальная интеграция по всей цепи фармацевтического цикла воспроизводства. У «Aversi» и «PSP» есть свои подразделения по производству генериков. В дополнение к этому у «Aversi» имеются свои больницы и поликлиники.

В начале 2016 года оптовая компания «GPC» была выкуплена компанией «Georgia Healthcare Group». В эту холдинговую группу входит компания «EVEX Medical Corporation», которая контролирует 43 больницы по всей Грузии.

Таблица 8

Вертикальная интеграция на фармацевтическом рынке Грузии

На фармацевтическом рынке Грузии наблюдается классическая модель олигополии – 4 ведущие оптовые компании контролируют более 3/4 объема фармацевтического рынка и удовлетворяют рыночный спрос. Более того, эти компании представляют собой классический пример вертикальной интеграции по всей цепи реализации лекарств от производства до розницы, и охватывают даже сопутствующие сектора, такие как медицинское страхование и стационарное лечение.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТЬ АПТЕЧНЫХ СЕТЕЙ

При введении в действие законов по либерализации и дерегулированию фармацевтического рынка, правительства соответствующих стран преследовали определенные цели, которые должны были привести к следующим экономическим эффектам:

- улучшение уровня и качества снабжения,

- продление рабочего времени аптек,

- улучшение аптечного предложения в сельских районах,

- снижение уровня цен.

Однако на практике до сих пор не удалось подтвердить народнохозяйственную пользу, которую должны были иметь аптечные сети перед самостоятельными аптечными предприятиями.

В качестве примера рассмотрим Норвегию, где процесс образования аптечных сетей начался еще в 2001 году. Сегодня именно Норвегия рассматривается в качестве образца либерализации фармацевтического розничного рынка. Из 645 норвежских аптек 591 входит в состав сетей. Из числа оставшихся 32 аптеки работают при лечебных учреждениях и 22 аптеки остались в единоличной собственности, то есть отстояли свою независимость. При этом крупные европейские оптовики, а именно Walgreens/Alliance Healthcare (Alliance apotek), McKesson/Celesio (Vitusapotek NMD) и Phoenix (Apotek 1), через свои сети контролируют более 90% норвежского фармацевтического розничного рынка. Одновременно с появлением аптечных сетей норвежские власти разрешили продавать безрецептурные лекарства в супермаркетах и магазинах при автозаправочных станциях. Это решение оказалось противоречивым и в какой-то мере подорвало экономическую базу образующихся аптек. В результате аптеки были вынуждены наполнить свой ассортимент сопутствующими товарами. Норвежские независимые исследователи, анализируя аптечные сети, пришли следующим выводам:

1. Развитие аптечных сетей приведет к большим территориальным диспропорциям расположения. Новые розничные точки будут открываться в основном в крупных торговых центрах, а в сельской местности число аптек уменьшится и, таким образом, под вопросом окажется лекарственное снабжение на селе.
2. Сроки доставки лекарственных препаратов продлеваются, так как самые короткие сроки предлагают независимые аптеки.
3. Наблюдается рост внутренней бюрократии, которая занимается управлением таких больших конгломератов.
4. В перспективе уровень цен на препараты не удастся стабильно снижать, так как аптечная сеть, как коммерческая структура оставляет выгоду, которую она получила при закупке лекарств от производителя, за собой.
5. Растущее число аптек часто сопровождается нехваткой квалифицированного персонала в отдельных точках сети.

Единственным явным преимуществом аптечных сетей перед самостоятельными аптеками является время работы. У сетевых аптек оно заметно дольше, чем у индивидуальных аптек.

Аналогичная ситуация наблюдается в Венгрии. После проведенной в 2007 году либерализации рынка в 2010 году правое правительство ввело ряд ограничений. Так, был введен порядок лицензирования при открытии новых аптек (новые лицензии стали распределяться через публичные тендера, лицензии стали выдаваться сугубо лично и могут быть переданы по наследству), установлено правило, при котором большая доля пая в отдельной аптеке должна принадлежать профессиональному провизору, а одному фармацевту может принадлежать не более 4 аптек.

В Италии в отдельных регионах доля аптек, которые находятся под чужим владением не должна превышать 20%. В Швеции данный процесс начат в 2008 году и происходит довольно противоречиво. Согласно анализу шведских экономистов, в результате дерегулирования число аптек увеличивается, но усугубляются территориальные диспропорции по расположению аптек в городах и в сельских местностях. Рост общего числа аптек привел к нехватке квалифицированного персонала. Анализируя данный процесс, шведский эксперт AndersAnell сделал следующее заключение: «Дерегулирование аптечного рынка приводит только к конкурентной борьбе в плане места расположения и наилучшей доступности аптек, а не к улучшению качества снабжения лекарствами или снижению уровня цен».

В целом можно резюмировать, что процесс консолидации розничного фармацевтического рынка развивается динамично. Цели, которые государственные органы преследуют при дерегулировании фармрынка, на практике не реализуются. По всей видимости, аптечный рынок, в силу своей специфики и общей социальной значимости, нельзя полностью оставлять без государственного регулирования и контроля.

На базе изучения практического опыта, полученного в течение последних лет, нужно тщательно и обдуманно определить меры, которые привели бы к положительным результатам в народнохозяйственном масштабе. В силу влияния названных причин, в некоторых странах (Швеция, Латвия. Польша, Венгрия) в процесс либерализации вносятся существенные коррективы. Между тем, в таких странах, как Германия и Франция, до сих пор правительствами отстаиваются жесткие правила регулирования рынка.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ АПТЕЧНЫМ СЕТЯМ ФОРМЫ ТОРГОВЛИ. МНОГОКАНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ

С 90 годов прошлого века в США и Европе развиваются альтернативные стационарной продаже лекарственных средств в классической аптеке виды торговли. Среди них:

- торговля по интернету - онлайн аптеки,

- рассылка лекарств по почте,

- открытие крупными продовольственными концернами отделов по продаже безрецептурных лекарственных препаратов (где это позволяет законодательство),

- смешанные формы стационарной и нестационарной торговли, так называемая, «многоканальная торговля».

Рассмотрим подробнее, какие альтернативы стационарной аптеке возникли и развиваются.

Таблица 9

Альтернативные формы к стационарной индивидуальной аптеке

Источник: Apotheke der Zukunft, Deutsche Bank Research, 2008.

Первые интернет аптеки появились в 90-х годах в США. Пионерами в Европе стали такие страны, как Голландия и Швейцария, где образовались компании «Doc Morris», «Europa Apotheke» и «Zur Rose». На сегодняшний день во всех европейских странах существуют интернет аптеки, которые по конкурентоспособной цене предлагают безрецептурные препараты и БАДы. Они составляют серьезную конкуренцию стационарной аптеке по названным группам препаратов.

Если в США 60% безрецептурных препаратов покупаются вне аптеки и онлайн, то в Европе ситуация разнится в зависимости от страны - в Голландии объем таких продаж достигает 85%, в Великобритании - 45%, в Швейцарии - 25%. В некоторых странах данная форма торговли совершенно не развита. Примером может служить Чехия и Италия, где продажи вне аптек и онлайн составляют лишь 10% и 7%, соответственно. На рынке Германии онлайн торговля лекарствами разрешается только тем аптекам, которые приобрели специальную лицензию на онлайн-торговлю. Так как онлайн-торговля предлагает ценовую выгоду (до 25% по безрецептурным лекарствам), ее объем, например, в Германии, увеличивается быстрыми темпами. В 2015 году его доля достигла 12,7% от аптечных продаж.

В Германии лидером данного сегмента рынка является швейцарская компания «Zur Rose» (таблица 10). Данная акционерная компания была основана в 1993 году швейцарскими врачами в качестве оптового звена для самостоятельного отпуска лекарств. С 2001 года она стала развивать продажу лекарств путем постовой рассылки и расширила свое поле деятельности на соседние страны - в 2004 году на Германию, в 2006 на Чехию (VFG group). C приобретением в 2012 году компании «Doc Morris» «Zur Rose» стала лидером в данном сегменте рынка.

Таблица 10

Немецкие онлайн аптеки и их доли в данном сегменте

Однако, сегодня становится очевидным, что фокусирование только на торговле-онлайн и рассылке не обеспечивает долгосрочное выживание. По этой причине компания «Zur Rose» наладила сотрудничество с немецкой drugstore-сетью «dm». Дочерняя компания «Doc Morris» установила такую же кооперацию с сетями «Rossmann» и «Rewe». Сотрудничество реализуется следующим образом: онлайн компания обеспечивает доставку препарата в любой филиал данной торговой сети, где потребитель получает свой заказ у так называемых «pickuppoints». Только такое сочетание форм онлайн-торговли со стационарной торговлей (так называемая, «многоканальная торговля») дает долгосрочную гарантию для успешного развития данного бизнеса. Современная форма многоканальной торговли предполагает, что фармкомпания использует форму предложения товара как в аптеке, так и онлайн. Суть данной формы можно охарактеризовать следующим образом: «Современный клиент принимает решение о покупке товара по многочисленным каналам от смартфона, портативного компьютера, до посещения магазина. Чтобы убедить потенциального клиента в необходимости покупке нужно использовать все каналы сбыта и предлагать дополнительную выгоду. Цель - соединить онлайн и стационарную торговлю таким образом, чтобы цифровые решения и системные магазины идеально дополняли друг друга».

Резюме:

С начала нового века под давлением объективных обстоятельств государственные органы в европейских странах начали проводить законодательные реформы, нацеленные на либерализацию и дерегулирование розничного фармацевтического рынка. Суть этих реформ заключалась в отмене монополии аптекаря или индивидуальной аптеки в дистрибьюции и в отпуске лекарственных средств. Данная политика преследовала цели достичь увеличения числа аптек, а также обеспечить стабильное и устойчивое снижение уровня цен для конечного потребителя. Разумеется, данные реформы вызвали определенный скептицизм со стороны противников реформ в отношении реальности преследуемых целей и встретили сопротивление со стороны фармацевтов и аптекарей, которые не хотели лишиться своих привилегий. В силу названных причин законодательное регулирование и процесс консолидации происходит в разных странах разными темпами, в разной форме и разной степенью интенсивности. В некоторых странах, как например, в Германии процесс либерализации рынка приостановлен или даже еще не начат.

Самостоятельность аптеки пока еще защищается тем, что рецептурные препараты разрешается отпускать исключительно через аптеки. В Германии это положение подкрепляется еще и тем, что действуют единые фиксированные цены на рецептурные препараты и даже в группе безрецептурных препаратов есть определенный ассортимент, который подлежит исключительному отпуску через аптеку. Однако и эта установка оказалось не столь надежной. На днях Европейский суд разрешил аптекам, работающим по рассылке лекарств, предлагать скидки на препараты, отпускаемые по рецепту.

Вырисовывается тенденция, при которой аптека шаг за шагом лишается привилегий и монополии отпуска лекарств. Она оказывается лицом к лицу с конкуренцией на массовом рынке.

Внешним проявлением либерализации розничного сектора фармацевтического рынка окажется процесс вертикальной и горизонтальной интеграции отрасли. В силу снижающейся маржи и торговой прибыли купные оптовые и производственные игроки стараются контролировать и даже диктовать свои условия на всех этапах товаропроводящей цепи, от производства до конечной реализации лекарств, другими словами, от фармацевтического цеха до аптеки.

Можно констатировать, что в аптечном сегменте процесс консолидации идет путем смешения горизонтальной и вертикальной интеграции. В горизонтальной плоскости это проявляется в форме слияния индивидуальных аптек в аптечные сети или поглощением маленьких сетей более крупными. В вертикальном направлении принимает форму создания крупных сетей, которые организованы под едином брендом и управляются крупными оптовыми компаниями. Процесс настолько интересен, что привлекает иностранный крупный капитал. Два американских гиганта «Walgreens» и «McKesson» своим приобретением двух европейских лидеров «Alliance Boots» и «Celesio», соответственно, контролируют аптечный рынок в тех европейских странах, где законодательство разрешает агрессивное развитие вертикально интегрированных аптечных сетей. Наряду с главным направлением, наблюдаются такие формы кооперирования, как виртуальные аптечные сети и франчайзинг.

В странах, где остались значительные законодательные ограничения процесс тоже развивается, но принимает преимущественно формы виртуальных аптечных сетей и франчайзинга. Пожалуй, эти три формы: аптечные сети, виртуальные аптечные сети и франчайзинг представляют собой главные модели для кооперирования и интегрирования розничного фармацевтического сектора. Нельзя не отметить, что и там, где крупные оптовые компании не могут статьнепосредственными собственниками аптек, именно они являются инициаторами и стоят за альтернативными моделями кооперирования.

В таких странах, как Россия и Украина, где нет никаких законодательных ограничений, процесс протекает быстро, динамично, со скромным участием иностранного капитала, и довольно противоречиво. По-видимому, локальным игрокам не хватает ноу-хау, управленческого опыта и капитала, чтобы этот бурный процесс сделать управляемым и прибыльным. Данная ситуация потребует привлечения крупного иностранного капитала и ноу-хау. В ближайшем будущем следует ожидать появления крупных и иностранных инвесторов и в России, и в Украине. Скорее всего это случится после завоевания одним из местных игроков значительной рыночной доли.

Процесс идет дальше, появляются новые формы розничной торговли лекарствами.

Среди самых интересных тенденций можно назвать следующие:

• Торговля лекарствами покидает стены аптеки. Становится нормальным явлением покупать безрецептурные лекарства в супермаркете или магазине у автозаправочной станции;
• Интернет проникает в сферу торговли лекарствами, развивается онлайн торговля;
• Образуется разумное сочетание между стационарными и онлайн формами торговли лекарствами, что просто соответствует реальности нашей современной жизни.

Нельзя не отметить, что даже в самых развитых и продвинутых странах процесс интегрирования аптечного сектора еще не позволяет достичь положительных и устойчивых эффектов на народнохозяйственном уровне страны в форме экономии для системы здравоохранения или, в конце концов, для пациента и потребителя.

Несмотря на все названные противоречивые аспекты данного процесса следует констатировать: «Аптечные сети в Европе на пути к победе……..».

Uwe Stoehr, оctober, 2016.